Задолго до холокоста и последующего создания свободного государства Израиль лишённые права голоса евреи, населявшие берег Каспийского моря, боролись и добились успеха в создании защищённого поселения, где они могли бы жить и развиваться без угроз для своего существования.
Более чем за два столетия до Второй мировой войны так называемые горские евреи Азербайджана жили в страхе перед своими соседями и членами конкурирующих религиозных кланов. Не имея возможности закрепиться в каком-либо крупном населённом пункте, горские евреи, рассредоточенные по всему региону, оказались без поддержки.
Люди приняли решение основать поселение у реки в районе Губа, где силы общин и большая численность населения смогли бы защитить евреев от возможных угроз. Вскоре после начала заселения было предложено официальное название города — Еврейская Слобода. Хан Губы предоставил ему статус защищённого города, что позволило продолжать расселение еврейских граждан в больших количествах, не опасаясь дискриминации, возмездия или столкновения с соседними городами и областями.
В последующие годы жители Слободы внимательно отслеживали основные события в Восточной Европе и вновь готовились к худшему, поскольку возобновившиеся боевые действия и волны преследований охватили еврейские общины на всём континенте. В начале Второй мировой войны обитатели Еврейской Слободы были относительно защищены от ужасов оккупированной нацистами Европы из-за удалённого расположения города внутри недавно образованного Советского Союза. Чтобы отразить это объединение, название города было официально изменено на Красную Слободу.
Сегодня Еврейская Слобода столкнулась с новой сложной проблемой резкого сокращения населения, поскольку большинство её жителей уехали в Израиль или другие, теперь уже безопасные регионы Европы и Северной Америки. Почти 18 000 евреев проживали в Еврейской Слободе на пике развития города, но его современное население едва превышает 3 500 жителей. В результате многие из качественно построенных зданий с их богатой историей остаются в заброшенном или аварийном состоянии.