В конце XIX века Сигтриггур Джонасон привёз группу исландских иммигрантов в северную Манитобу, на берега озера Виннипег. Экспедиция надеялась найти в Канаде удобное место для создания нового поселения, которое было бы богато сельхозугодьями и природными ресурсами, а также близко к нордическим ландшафтам Исландии.
Поселившись в районе Ривертона около деревни Гимли, Джонасон отправился обратно в Исландию в попытке вдохновить свой народ начать новую жизнь в лесах Канады. В 1875 году правительство Канады предоставило Джонасону и его исландской группе 60 км² земли, которую назвали «Исландским заповедником». Это место долгое время вселяло надежды. Новое поселение провозгласило себя независимым от Канады, и хотя его не признавали республикой, для 1000 поселенцев даже была подготовлена собственная конституция.
К сожалению, на земле поселенцев Манитобы наступила жестокая зима. Снег и зверский мороз подверг испытаниям исландцев, хоть и привыкших к холодам, но всё же не готовых к такой погоде. Многие погибли, и к 1880 году канадское правительство вернуло себе территорию, а эксперимент Новая Исландия пришёл к своему завершению.
Несмотря на то, что от поселения мало что осталось, первые иммигранты оказали большое влияние на регион. В конце XIX века в среднем один из четырёх исландцев переехал в Канаду, многие из них осели и остались в Манитобе. Историю исландских поселенцев можно узнать в Музее наследия Новой Исландии.